7月11日消息，電子分析師郭明錤發(fā)文稱，蘋果自iPhone 15 Pro Max開始采用四重反射棱鏡（潛望鏡）相機，并規(guī)劃了未來數年規(guī)格升級路線，最新供應鏈調查顯示，未來數年iPhone將持續(xù)采用玻璃棱鏡。棱鏡第一供應商水晶光電在相關供應鏈中為領先受益者之一。
據郭明錤所說，接下來的四代蘋果手機部分機型有望采用玻璃棱鏡——
2024年下半年的iPhone 16系列中，Pro與Pro Max機型均將采用四重反射棱鏡相機（規(guī)格與iPhone 15 Pro Max的相同）；四重反射棱鏡相機的滲透率自iPhone 15系列的35%-40%提升至iPhone 16系列的60%-65%，故2024年四重反射棱鏡相機出貨量同比增長約160%。
高階iPhone 17機型預計將配備升級的四重反射棱鏡相機。目前尚未確定是否僅iPhone 17 Pro Max配備升級的四重反射棱鏡相機，若是，則2H26的iPhone 18 Pro也將配備升級的四重反射棱鏡相機。
四重反射棱鏡相機將在2027的新款iPhone 19上再度迎來規(guī)格上的顯著升級，升級幅度高于iPhone 17 和iPhone 18，預期2H27新款iPhone的四重反射棱鏡相機將支援更高的光學變焦倍率。
水晶光電是蘋果光學元器件的核心供應商，為其供應薄膜光學面板、微棱鏡等，產品可用于蘋果手機的前后置攝像頭、人臉識別模塊、攝像頭蓋板等。郭明錤表示，水晶光電的營收與利潤將受惠于供應比重的提升（自2023年的70%-75%提升至2024年的80%以上）；2024年的資本支出與研發(fā)費用將大幅減少，也有利于利潤成長。
值得注意的是，據媒體報道，蘋果擁抱AI有望提振iPhone需求，蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，預計今年下半年iPhone 16的出貨量將達到9000萬部。
截至周三收盤，蘋果股價漲1.88%報232.98美元，連續(xù)第七個交易日創(chuàng)下歷史新高，公司總市值達到3.572萬億美元，重新奪回全球“股王”寶座，與微軟拉開了1000億美元的差距。
與之相對應，A股蘋果概念股近日表現強勢，本周（截至發(fā)稿），朝陽科技、捷邦科技、東山精密、深南電路、藍特光學、恒銘達、博碩科技、水晶光電、祥源新材、德賽電池累計漲幅均超15%。另有歌爾股份、藍思科技、領益智造、環(huán)旭電子、長盈精密等概念股連續(xù)數月震蕩向上。
業(yè)內人士認為，隨著iPhone新品即將面市，消費電子行業(yè)旺季到來，“果鏈”公司業(yè)績蓄勢待發(fā)。
中金公司表示，在端側AI時代，建議優(yōu)先關注蘋果產業(yè)鏈，安卓有望緊密跟隨，2H24-2025或迎來蘋果與安卓產業(yè)鏈的共同繁榮。
